财耕谈 米谷网 麦论介绍 学习入门

看看他们在说什么

标题:“量价涨跌指标”显示进入低位周期逐步稳定。

Michael的头像

作者:麦氏理论达人陈少川

麦氏理论解盘 2019年8月6日 星期二

标题:“量价涨跌指标”显示进入低位周期逐步稳定。

跟市场的心理预期雷同,周一大盘上证指数直接跳空低开直掼而下,开盘2854点迅即跌破6月10日收盘2852点。这个点位是6月6日最低收盘2827点后,隔日拉高收盘的点位,视为低位区域反击拔高的重要滩头堡,当这一点跌破,意谓最低收盘2827点将不保,这是连锁性与连环相扣的演变,预告周二还要再跌。

周一,大盘指数以2821.50点作收,下跌46.34点,跌幅1.62%,成交额1969亿元,是必然也是自然的演变。经周一下跌后周二再往下压低已是板上钉钉的事,跌破2月22日收盘2804点没有任何悬念。

前面周期本来就应该跌破这个点位,但在上证50指数不断对抗之后形成有效护守后反击,到如今再度跌破,也不过是回归原来就应该有的下跌而已,这样的趋势特征说明的是:再破位下跌再创新低是趋势的必然结果。

比较大盘上证指数及上证50指数之间,有两个很明显的差异,针对从2月25日上涨后运行的时间周期及换手率解读,可以发现其中奥妙之处,也可以找到低位支撑护守的重要数据,它符合【麦氏理论】一再强调的概念“言之有物、有理有据、有图有真相”,解读如下:

一、大盘指数从2月25日运行至今共计111个交易日,从涨到跌的自然周期在半年120天内,这是极其合理的时间周期结构。以2月25日为测算是因为这一天跳空高开后形成的涨势,以成交手数扩增测算时间要更早从2月12日开始,到周一正好完成120天的循环,换手率达到97.25%。一波涨势从2月12日到4月30日共计55天,换手率59.92%,平均值3090点。后一段从5月6日跳空下跌后至今65个交易日,换手共计37.32%,平均值2925点。周一收盘2821点,属于全面亏损状况。以近期有效换手率61.8%测算,回溯统计共计89天,平均值2952点,全面亏损。此时只有亏多与亏少的区别,没有不亏的,说明上方的卖压非常沉重,仍会继续再跌;

二、上证50指数从2月25日当天拉高上涨164.63点,涨幅高达6.28%,超过大盘指数,主要的贡献在证券板块,当天收盘2787.70点,到周一即使下跌57.05点,跌幅达到2.01%,超过大盘指数1.62%的跌幅,收盘2786.72点,到今天才小跌不到1点,说明上证50指数的稳定护守功能。111天换手率27.22%,连最起码38.2%的换手都未满足,足以说明它的筹码稳定。平均值2878点,略高与周一的收盘,确实会有部份压力存在,就看如何化解。

比较两个不同指数特征,上证50指数仍俱有稳定的护守能力,当6月18日收盘2806点跌破后,意谓会回测6月11日跳空高开的开盘2750点,回到6月10日收盘2743点也有其合理性。

本栏认为上证50指数会在这里形成一定有效的护守与支撑,不会立即从这里就溃败,主要在于横行周期的换手率未明显形成筹码释放,所以最基本的筹码沉淀稳定是明显的,所以接下来如6月6日收盘2706点,及5月23日收盘2685点,都应该俱有横向低位收盘的支撑。即使再弱一些,跌回到2月25日开盘2652点一样俱有支撑,显然2月22日跳空缺口2623点不会在本轮下跌阶段回补。

本轮涨势从证券板块发起,最关键点位是2月22日收盘18394点(以益盟操盘手软件为准)早在5月6日跳空下跌时已经跌破,它最大缺点在于筹码换手率滚动,从2月22日到4月30日竟然高达120.58%换手,意谓筹码早已经散出两轮,不稳定的因素在这里。

即使5月6日后维持稳定到6月19日跳空高开上涨,再到6月20日当天上涨1173.27点,涨幅高达6.44%,当时本栏认为它就是拉高解套,并非锁定筹码后再加码买进,拉高放大量就会反手下杀。回头检视,果然如此,到周一收盘17783.22点,接近6月10日收盘17222.85点,预计周二应该会进一步跌破,然后再创新低,再压缩到低位周期。

对证券板块不利在于5月6日后的换手率竟然高达72.46%,说明又再经过一轮的筹码换手,平均值18903。周一已经有效跌破,显示接下来只有早点认赔杀跌,与晚点认赔杀跌的差异,没有不跌的道理。也是早点认赔杀跌少赔一点,晚点卖出恐怕还要再扩大亏损。

【麦氏理论】的解读认为,最好的分析在于筹码分析,即成交手数换手率的分析,比较区域价格高低,找寻换手比率的多寡,采取大概率测算区域成本,如此可以知道市场的整体持股成本区域位置与周期,以此作为分析研判的根据,这才是最好的分析,也是最客观而且有理有据的数据科学分析。

市场习惯与判断涨跌,预测高低点位,本栏以为这些都不可取,因为市场是不可测的,从来就没有任何方法模式可以准确测算,所以任何预测行情涨跌与点位都是无稽之谈,只要解读资金流向与筹码变动,掌握趋势的解读才是分析之道,其它都是瞎子摸象。

e031df88f60fdc919942576c5406cdbb.png