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看看他们在说什么

标题:量价同步上扬的操作优势。

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作者:麦氏理论达人陈少川

麦氏理论漫谈

2018年12月17日 星期一

上周谈到【麦氏理论】强调所有股票分析就在趋势而已,主要就是“均量线及均线”的趋势判断,结合均量线及均线在“同步上涨、同步下跌、一涨一跌及一跌一涨”的四个关系应用,只要确认均线的涨势结构已可以操作任何一次行情的演变。即使没有成交量趋势的应用,光从“均线价格体系”+“双保险指标”比对应用也可以很好的进行操作,加上“反转点(SAR)”,那会更加如虎添翼,如何用做得更好呢?以下分析之。

价格趋势体系检测 双保险指标再论证
“价格均线体系”趋势演变,其实背后就是成交量的关系与关联,指数本身可以比较不重视成交量演变,个股必须重视成交量的换手率因素,针对个股的解读必须加强与加重成交量换手率解读,最重要在于实质流通盘筹码的关系解读。

A股市场有流通股与限售股两种,全流通没有限售股,但十大流通股股东的持股也可以视为有效锁定筹码,减掉这些持股后剩下的思维“实质流通盘筹码”。新股上市不久实际流通只有中圈筹码,当新股在上市数天或数十天后出现明显交易量,说明中圈者卖出股票。中圈者卖出都是赚钱,中圈卖出后落袋为安,是否会再买回另当别论。

举例兴瑞科技(002937)在9月26日上市,当天涨停价14.31元,成交手数只有340手,成交金额48.28万元。新股上市第一天涨幅设定在44%,9.94元发行价涨停是14.31元,这是新股上市第一天的常态,隔日涨幅为10%。通常会在第二天后以连续一字板涨停为主,直到打开涨停。此股在其后连续6个一字板涨停,第7根打开涨停后不到3分钟再度涨停直到收盘,当天换手率30.75%,属于新股中圈者卖出,成交额3.921亿元,成交手数14.14万手。

第八根未开出涨停其后股价开始震荡洗盘,前一个半小时换手率高达52.189%,第一个30分钟换手率37.476%,比前一天成交比率30.75%还多。假设前一天买进全部卖出是获利了结,其后就是新的中圈者卖出。无法精准确认计算究竟是那一种买卖状况?只能两种假设:

一、假设是前天买进,第二天会卖出,可以是全部,可以是部份。可以是在第一个30分内卖出,也可以在其后卖出,究竟是哪一个时间段卖出?没有数据可以证明只能假设。究竟占比多少?没有准确数据,无法判断;

二、假设前一天买进者没有卖出,属于买进后锁定筹码,那么当天换手率65.06%属于中圈者卖出,是新的筹码卖出,两天合计95.81%,其它尚未卖出的中圈股只剩下4.19%,所剩无几。

这样的假设是否正确无法考证,只能从第三天后的成交手数换手率假设解读,以次判断其中的涨跌演变,及新旧持股介入者的筹码成本来判断是赚还是亏。所有这些判断只能靠自由心证,没有绝对数据佐证,依靠自己的市场经验判断为主。

10月15日11点04分后再度涨停,其后到收盘未打开涨停,以11点后拉高涨停起到收盘测算共计12.868%换手率,不可能是一般市场散户进场锁单,可以认定是“一群有计划炒作者大单量高买”,介入成本在30.65元。这部份比率筹码在隔天直接低开29.71元时立即亏损,显示这部份的投入者必须忍受股价下跌的亏损,尽管他可以上下其手,但在市场参与者未认同的情况下,他几乎是无利可图,也可以是颗粒无收,甚至于是亏损。

通常市场会说“主力(介入者)会借由高卖低买进行洗盘降低持股成本,或借机出逃”,话可以如此说但实际状况恐怕只有介入者自己最清楚,因为并非通过上冲下洗就可以降低持股成本或出逃,更不是仅仅从日K线的红黑实体变动解读为“主力卖出或买进”,无法清楚准确判断其中的演变,当成“讲故事”比较好听,实际状况只有介入者自己清楚,外人根本无从得知。

从10月16日压低后到再度拉高越过30.65元是到10月23日才看到高于此价格,在10月16~22日的5个交易日中换手率高达250.11%。前面两天买进比重达到95.81%,两天成交金额12.65亿元,如果介入者全面买进最起码是绝大多数筹码收在囊中,之后形成有效锁定筹码,交易量会急速降低。显然其后5天日换手率高达50%,说明介入者还是一样的进行左手卖出,右手买进动作,前面四天下跌换手194.756%,到第五天再换手才有250.11%。

如果介入者没有卖出,怎可能会有如此高频率换手呢?说明介入者做了几次洗盘价差,结果一样亏损,而且还要垫高成本再加码拉抬,成本是一而再推升。10月23日高位杀跌后又经过8天低位压低震荡洗盘,换手率竟然高达401.607%,如此再度洗盘又再度将成本杀跌再垫高,来回前后16个交易日换手率813.155%。到11月5日又是高开后压低下跌,由此得知介入者根本就无法出脱而且深套其中,成本高企没有赚钱。

到此,其后的股价没有再涨,到12月14日尽管成交量换手率降低到近11天只有158.182%,日换手率低于15%以下,前面周期介入者一样是深套其中动弹不得、无法出脱。

试问:如此炒作有何意义?以为真的可以赚钱吗?从筹码分析得知是亏损得一塌糊涂,如此亏损的操作买卖真有人愿意干吗?您认为这样的炒作是有利的吗?是合理的吗?显然只是玩个“爽”字而已,一点好处也没有。为何还如此“乐此不疲”?万一被主管机关逮个正着,外加罚款,恐怕是赔了夫人又折兵。

第一天涨幅44%后还会有持续数天或更多一字板涨停,要看股本大小及市场认同而定,最关键在于市场的炒作者是否会进行暴炒?通常新股上市可以有持续6~7个涨停,或更多到10个以上涨停记录,最多一直板涨停可以高达17~23个,要看上市价格的高低及被炒作的状况而定,不一而足。多数情况下会有市场资金积极炒作,但是否市场炒作就会赚钱呢?

从前面成交手数换手率解读可以清楚看到介入者几乎是无利可图,从10日均数量线测算第一个高峰在10月26日,11天累积换手率533%;第二个高峰在11月5日最大换手率高达70.79%,以为前面出脱卖出,实际上如果介入者自己不低接筹码,股价恐怕会直接杀跌到跌停都没成交。前后17天换手率883.944%,到底谁在炒作进行如此打滚动换手,恐怕只有介入者自己知道。有赚钱吗?不必问,恐怕是亏损到说不出话来才对。

从11月7日之后急速缩量股价盘跌,到跌回10月10日回测第三根“一字板”涨停价22.98元,介入者是亏损累累。12月10日最低20.61元,及收盘20.84元,回测第四根涨停价20.94元,说明几乎没有市场资金跟进,只有介入者自己来回对倒操作而已,这下亏损更明显、更严重、更可观啦!

同理可证同理可用 同样心理同样比对
以【麦氏理论】“价格均线体系”对比兴瑞科技(002937),10~20日均量线及均线“同步下跌”,没有企稳之前根本不能低接。“双保险指标”中的20KD在11月29日跌入20°后形成弱势下跌修复,认定跌势还在持续中,没有任何扭转反击的特征,只能持续看跌。10~20MACD虽然出现负乖离缩脚,有准备向上交叉的形态,但在20日均线没有突破越过之前都不能以为可以拉高上涨,因此继续看跌是明显的趋势倾向。

以此股为例推导论述分析检测其它个股、大盘指数或板块趋势变动,大体上都可以如此鉴定比较,大体上看到价格趋势体系的演变,以此作为买卖操作依据,才是最好的分析解读及实务操作。以此比较中国石油(601857)、中国石化(600028)、贵州茅台(600519)、中国平安(601318)、工商银行(601398)及建设银行(601939)等显然从“第3圈”到“第四个圈”的跌势未改变,依然要下跌。

检测近期暴炒的如周五涨停的华控赛格(000068)就是最好的证明,其中日K线出现两根“T”型形态,证明介入者的震荡洗盘换手动作。

其它股如市北高新(600604)、民丰特纸(600235)、光洋股份(002708)或恒立实业(000622)、湖南发展(000722)、超华科技(002288)、维科技术(600152)、永鼎股份(600105)、新华锦(600735)、安控科技(300370)、兴业股份(603928)、汉商集团(600774)等,都是典型的双保险指标同步助跌的影响,只要依照这样的形态特征解读操作,都可以很好把握到盘面的强弱势股演变。

不管是指数、股票及商品期货,其价格变动一定与交易心理有关,采取交易心理从“价格趋势体系”解读,再回归“双保险指标”比对,再加上“反转点”应用,就是最好的操作。

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