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看看他们在说什么

标题:本周进入低位周期注意随时的暴发反击。

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作者:麦氏理论达人陈少川

麦氏理论漫谈

2018年6月25日 星期一

究竟本轮缩量下跌会跌多久?每个股民都想知道答案,但没有人可以完整正确的在事前给出答案。麦氏理论的量潮推导论述中确实看到压缩量到极低位阶段,但在没有明显增量上涨之前依然可以继续萎缩压缩,时间周期可以从60~80~100天,甚至到120天,原因无它,没有增量之前可以持续压缩演变,就像在上涨阶段没有放大量、滚量之前仍可以持续上涨,直到暴量为止。

从2月12日萎缩量至今运行85天,换手率39.46%,20日均额线降低到1690亿元以下,达到0.618倍比率,为何还是迟迟未见反击拉高上涨呢?可以确认的是,“未来”反击拉高上涨是必然的事实倾向,但究竟会落在何时拉抬呢?80天之后的100天内,或120天内都有其可能,重点在两个问题:一是筹码有效换手沉淀,二是开始增量反击上涨。如何解读?以下分析之。

量能为主价格为辅 趋向为重心理解读
股票市场的分析是建立在量与价的演变中,价格的调整变动直接吸引眼球,几乎所有分析都是采取以价格为主的解读,针对价格的涨涨跌跌解读可以收到立竿见影的解读效果,因为最明显直接的说明可以深深吸引市场的关注。但价格的变动重点在于资金的投入与筹码的掌握,这两个因素实际上是成交量因素,市场明知道成交量很重要,但针对成交量模式与规律分析者并不多见,所以讲价格的变动更容易被接受,讲成交量的影响变动基本上会被认为无关紧要。

麦氏理论采取成交量进行涨跌影响因素解读,确实从量潮的演变中找到涨跌中的规律基础与模式,但即便如此也无法确确证明每一个阶段的影响论证演变都如此,因为不同阶段的参与者会有不一样的变数,从来就没有两次一模一样的变化,证明“历史的重复”是操作心理的不断反复,并非量与价的特征模式会有所重复。

因此用过去的例子不完全可以证明未来的演变会有必然的趋向变化,可以是一样的,可以视为本来的同向或趋向;也可以完全不一样,存在太多的不同状况演变,会有很多不同演变结果;当然也可以是接近或类似的可能状况,是趋近或趋同被视为一样的演变特征,所以容易构成“同理可证”,但却非“同理可用”,因为其中的变数很多时候还会另有变化。

从统计中可以找到趋近与相似的演变倾向,但不代表必然会是如此的演变模式,只能作为一个可能的倾向性说明解读,绝对不是给出演变结果与答案,所以不是绝对值也不是结果值,是倾向性推导论述分析判断而已。在分析的时间周期中,日K线与周K线的变动特征有很大差异,但在论证后可以确认,每一周的演变结构才是最重要的关系影响,周K线几乎牵动每一次的涨涨跌跌,所以麦氏理论牵动“周线为主”的分析基础与见解。

举例本轮的下跌上周五最低跌到2837点,究竟这个点位在横向比对中的相同点位影响如此?本栏在前面分析中谈到,回到2016年7月1日收盘2932点之后就会进入低位周期,最终究竟是回测2016年6月24日收盘2854点呢?还是回到更早之前在2016年5月27日的2821点?没有办法证明究竟那个点才是支撑关键,但可以确认的是跌破2854点后可以低接等待进一步的低位周期支撑后进行反弹。

必须说明的是,不同指数的周期与基期高低演变不同,所以会有各种不一样的状况体现,例如沪深300指数的周K线实际上只是回测2017年6月9日上涨周期收盘3576点,主要上涨是从2017年6月23日的3622点后开始,显然这个点位才是所有指数的参酌参考依据,尤其是针对成交手数筹码的测算,更可以看到多方在这个区域内出的演变规律与模式。

当然也有针对周K线连续下跌几周作为分析,但不能真正确认阴跌几周就代表一定俱有稳定的支撑作用或反击能力,还是很难作为必然特征解读,因为无法用一个模式解读所有可能的状况。因此,同样的趋向演变解读在深证成指是却完全不同,以上周五深成指最低9172点进行横向周期比较,它已经跌破2016年3月11日收盘9363点,举例2016年1月29日最低8986点也不远,显然这个指数是明显的随时再差更早之前的历史低点。

再采取中小板指数解读,上周五最低6311点,跌破2017年5月12日收盘6403点,最低6311点已经接近2017年1月20日收盘6265点,确实有一幅即将再跌破更低点的趋势结构。但比较创业板指数周五最低1506点,是跌破2018年2月9日最低收盘1592点及最低1571点。实际上当时这个指数在已经破底创新低,横向对比几乎回到2014年12月31日收盘1471点,显示这个指数跌幅与跌势之严重性。

这样的不同趋向特征演绎的指数究竟最后结果如何?应该根据不同指数趋势趋向解读,才符合操作的合理基础模式,但这样的说明太多太复杂,无法完整说明A股市场的变动,所以几乎没有一定的论据可以解读这些波动的特征,此时究竟应该如何看待A股市场的涨跌呢?本栏认为:依据不同的指数特征解读其中的演变才是最后的关键,不能以为这就是代表A股走势,因为各有不同,所以各有演绎,最终还是要回归上证指数或以沪深300指数为解读依归。

精选个股操作至上 战法把握进出有据
不管采取那一个指数解读?如何解读?最终都要放在个股的操作与把握上应用,因为操作盈亏的关键最后是落在个股上,必须以个股为主的操作才是关键重心的操作。本栏认为要设定四个步骤及四个条件针对个股操作是最好的应用模式,也可以针对市场的阶段特征形态进行个股的强势股操作把握,甚至于进行“涨停股”作为操作选项,会是其中最俱有操作实效的应用。

举例集泰股份(002909),上周五直接低开在周三收盘17.73元下方,前面出现两只涨停后直接如此低开,在5日均线趋势偏涨的特征演变中显示它确实俱有压低后再拔高的特征,但没有人可以确确告诉你股价是否会强拉涨停,但在前面两次涨停特征比较下,加上成交量换手的状况比较,显示它有明确的大量换手后推升的演出,因此周五75.74%的换手率说明市场的绝大部份流通盘筹码在一日之间全面换手,对其后演变来说只有两个特征:一是缩量强势拉高上涨,一再的上涨再上涨,原因在于筹码有效锁定后的结果;其次是,再度是否同样绝大多数筹码后的滚动,但股价出现大震荡波动后忽涨忽跌,甚至于反向杀低。主要在于介入者预期其股价的风险,拿得起,也放得下,所以敢于强势买进,也会大胆的杀跌,不存在高位套牢,或低位锁定筹码的演出,只有疯狂拉抬操作一途。

再比较振华股份(603067),它涨停基础在近期13天内,但换手率达到141%,意谓横向区域过多的换手属于筹码滚动速率大增,好处是锁定后强势拉高,缺点是来得及也去得快。只需要针对近期100%筹码换手率解读其中的变化即可,然后采取随时机动跟进方式操作,这样才可以更好解读其股价的演变。

再看看华自科技(300490)上周四跌到最低15.06元,回到40~60日均线的支撑上,等于回到2018年5月18日收盘16.20元区域,横向14天换手率235%,这是典型区域大换手演变,7个交易日换手率108.39%,是集中在近期的演变,所以针对近期价格的变动操作即可,不必在意更早之前的演变影响。

市场习惯解读指数趋势的演变,但放在个股上并非同样的演变趋向,可是操作的盈亏却在于个股,个股的选择更重要于大盘指数,是否需要在于大盘趋势的演变呢?显然重点还在于个股的操作选项与把握,这个才是最终的关键结果,只要选对股操作,大盘的涨涨跌跌一点关系也没有,这才是最好的操作选择。

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